Projeção da evolução de uma carteira de dividendos

Os leitores que acompanham o blog já perceberam o quanto eu gosto de exemplos práticos e de projeções. Em 2011 escrevi um post sobre a evolução de um investimento em dividendos, analisando  o comportamento de aportes em uma unica ação. Como nosso objetivo é sempre minimizar os riscos e investir a vida toda em uma ação é extremamente arriscado, fiz um estudo sobre a evolução de uma carteira baseada majoritariamente em dividendos frente à diferentes cenários. Vamos aos dados!

Para realizar estas projeções,  dividi o post em 3 cenários:

1. Cenário favorável

Neste exemplo utilizarei um investimento inicial de R$ 1.000,00 mensais, corrigidos anualmente pela inflação (média de 5%), com um DY médio de 8%, um crescimento anual de 10% no valor das ações e re-investimento total dos dividendos.

Neste exemplo podemos confirmar o efeito benéfico do re-investimento constante dos dividendos e da escolha de empresas excelentes (com crescimento constante do valor da ação). Ao final de 5 anos já podemos obter uma renda que chega perto do atual salário minimo. Claro que não é este o nosso intento, mas ao final de 20 anos de investimentos o resultado é fantástico.

2. Cenário neutro

Agora iremos focar um investimento inicial de R$ 1.000,00 mensais, sem correção anual pela inflação, com um DY médio de 8%, sem crescimento anual no valor das ações e re-investimento total dos dividendos.

Este cenário neutro mostra que até em economias lateralizadas podemos ter resultados palpáveis focando em dividendos.

3. Cenário altamente desfavorável

Neste outro exemplo temos uma carteira com um investimento inicial de R$ 1.000,00 mensais, sem correção anual pela inflação, com um DY médio de 8%, com uma perda anual no valor das ações em torno de 10% e re-investimento total dos dividendos durante os 20 anos de investimentos.

Neste último exemplo temos o resultado que eu acho mais fantástico e que pode nos dar uma grande lição: o investimento, mesmo que não apresente os resultados desejados, nunca é em vão. Pode ser que neste exemplo o investidor tenha errado em suas previsões e escolhido ações de empresas que sofreram muito nos anos de investimentos, mas mesmo com toda perda registrada ainda no final de vinte anos ele teria uma carteira valendo quase R$ 200.000,00 e uma renda de R$ 1.325,12.

Deve ficar claro que não é este o cenário que desejamos. Dai a necessidade de estar sempre atento às empresas em que investimos e aos seus resultados realizando ajustes no portfólio sempre que necessário. Um carteira de dividendos não deve ser estática. Muito pelo contrário: quando houver necessidade devemos vender uma empresa ruim e substitui-la por uma melhor para não chegarmos à situação descrita no último exemplo.

Se eu acho que estes cenários são possíveis? A resposta é sim. Mas devemos lembrar que o futuro a ninguém pertence e estas simulações se referem a um investimento perfeito o que é quase impossível de ser obter. Porém tais simulações nos dão uma excelente projeção do que pode ser alcançado em um investimento de longo prazo.

E você leitor, o que achou de minhas previsões, são factíveis/palpáveis? E quais suas previsões para o seu futuro? Ele está planejado?

Um grande abraço à todos!

Créditos da imagem: freedigitalphotos.net