Como montar uma carteira de dividendos

Após o ultimo post "Como funciona o investimento em dividendos ", hoje voltamos à alguns assuntos básicos mas que são de extrema importância. Ao se montar uma carteira de dividendos vários aspectos devem ser observados e não somente a questão de procurar empresas com alto DY.




Ao montar uma carteira de dividendos, algumas etapas devem ser cumpridas/analisadas por cada investidor de acordo com o foco do seu investimento:

Gerenciamento de risco

Diversificar é preciso. Porém particularmente não gosto de uma super diversificação. Vejo amigos investidores que tem entre 20  e 30 ações em carteira. Concordo com o Lirio Parisotto que recomenda cerca de 12 ações.

Além disso é necessária uma diversificação entre setores. Por exemplo: focar a carteira somente em empresas do setor elétrico, na minha opinião, não é inteligente. O ideal é procurar ações que pagam bons/médios dividendos mas de setores diferentes como o bancário, serviços e claro, o elétrico.

Não é necessário comprar 12 empresas diferentes em um único ano. Pretendo na minha carteira chegar a 12 empresas mas isso com o passar dos anos. Hoje tenho 6 empresas e devido aos preços atualmente praticados, pretendo focar nestas ações que já tenho e aproveitar as promoções.

Tenha um mix de empresas boas pagadoras de dividendos e ações com potencial de crescimento

Manter em carteira somente ações de empresas concessionárias pode não ser a melhor escolha. Formar um mix de empresas concessionárias (como as elétricas que tem uma lucratividade teoricamente estável) e boas pagadoras de dividendos que apresentam um forte potencial de crescimento (como a Vale e o Banco do Brasil por exemplo) pode ser uma excelente opção ao meu ver.

Montando a carteira com este "mix" mantemos o ganho de dividendos (mesmo que o DY médio fique menor) mas com uma boa parcela da carteira podendo apresentar um excelente crescimento em valor.

Aprenda a olhar a empresa como um todo

Investir em dividendos não é somente olhar o P/L e o Dividend Yield. As empresas devem ser analisadas como um todo, principalmente em relação ao seu potencial de crescimento, dividas, distribuição constante de bons dividendos etc...

Deve ficar claro ao investidor que bons dividendos em um ano não significam bons dividendos sempre e que um ou dois anos de dividendos intermediários/ruins não significam dividendos ruins sempre. 

De qualquer maneira, quando os fundamentos da empresa estão adequados procurar pelos maiores DY's e menores P/L's deve ser o foco do investidor. Por exemplo: na minha opinião pessoal o Banco do Brasil é uma empresa que tem potencial de crescimento e vantagens competitivas para o longo prazo, apesar de estar sofrendo muito com a crise mundial. Com um DY de 8,3% e um P/L de 4,97 acredito ser uma boa opção de investimento.

Comprar sempre e aproveitar as baixas

A fim de se formar um preço médio e principalmente de modo a criar o hábito do investimento é muito interessante comprar sempre e de preferencia mensalmente.

As crises, quando pensamos em um investimento no longo prazo são uma verdadeira oportunidade para todos os investidores pois permite comprar mais e melhor.

Resumindo...

1. Defina qual seu tipo de investimento (dividendos, ganho em valor, fundos de investimento etc.)

2. Estude as empresas e os setores que deseja investir. Analise os fundamentos de cada empresa. Imagine como pode ser o futuro desta empresa. Ela seria indispensável no futuro?

3. Verifique qual o valor disponível para investimento e quanto poderá aportar (investir) por mês. Baseado neste valores monte sua carteira comprando um número de ações/empresas que proteja seu investimento. Lembre-se: não coloque todos os ovos em uma mesma cesta.

4. Faça um mix de empresas excelentes pagadoras de dividendos e empresas boas pagadoras de dividendos com potencial de crescimento (em valor) futuro.

5. Olhe a empresa como um todo, não só pelo DY e P/L.

6. Compre sempre. Se a empresa é boa, aproveite as baixas. Você será recompensado no futuro.

E você amigo investidor, tem mais alguma dica para montar uma carteira de dividendos?

Um grande abraço!